Cifras destacadas
| Portafolio administrado |
Líneas de crédito autorizadas |
Capital Contable |
|---|
| $14,328 | $24,417* | $4,025 |
| Ingresos por intereses |
ROE | Unidades financiadas |
|---|
| $1,764 | 19.54% | 2,014 |
| Resultado de operación |
ROA | Clientes |
|---|
| $1,283 | 6.51% | +1,790 |
Comparativo de cifras destacadas
| Información financiera |
2023 | 2022 | Variación (MXN) |
Variación (%) |
|---|
| Portafolio administrado |
$14,328 | $14,921 | ($593) | (4%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses |
$1,764 | $1,506 | $258 | 17% |
| Resultado de operación |
$1,283 | $1,125 | $158 | 14% |
| Líneas de crédito autorizadas |
$24,417* | $16,701 | $7,716 | 46% |
| Capital Contable* |
$4,025 | $5,838 | ($1,813) | (31%) |
| ROE | 19.54% | 16.12% | 3.42 | 21% |
| ROA | 6.51% | 6.30% | 0.21 | (3%) |
Resumen del Estado
de Resultados
Ingresos por intereses
En el año 2023, la compañía reportó ingresos por intereses por un total de $1,764 millones, lo que representa un aumento del 17% en comparación con el año anterior. Este incremento se atribuye principalmente al aumento de $260 millones en los ingresos generados por la cartera de créditos y arrendamientos, resultado de una mayor colocación de estos productos. A pesar de enfrentar una variación negativa por ($4.6) millones de Pesos, derivado por una fluctuación cambiaria al cierre de 2023, la utilidad neta ascendió a $7.7 millones. Adicionalmente, se observó un aumento en los ingresos derivados de reportos e inversiones, alcanzando los $20.1 millones, lo que representa un incremento de $6.7 millones en compraración con 2022. Además, una reducción de $3.8 millones en la amortización de comisiones por crédito contribuyó a este resultado.
Ingresos por intereses
Var. 17%
Ingresos por producto
Al término del ejercicio fiscal de 2023, los ingresos se componen de la siguiente manera: $1,764 millones relacionados a ingresos por intereses, $223 millones en comisiones y tarifas cobradas, $15 millones en resultados por intermediación, $363 millones en ingresos derivados del arrendamiento operativo neto y $216 millones en otros ingresos totales de la operación.
Ingreso por Producto
Var. 12%
Var. 6%
Var. 40%
Var. 4%
Gastos por intereses
Durante 2023, se observó un aumento significativo en los gastos por intereses, los cuales crecieron un 43% respecto al año anterior, subiendo de $633 millones en 2022 a $908 millones. Este incremento fue principalmente debido a los mayores costos asociados con los préstamos bancarios, que se incrementaron en $153.5 millones, y a los gastos adicionales de amortización.
Además, las fluctuaciones en el tipo de cambio tuvieron un impacto negativo, resultando en una pérdida de $8.4 millones y un efecto neto negativo de $12.1 millones al final del año. También se registró un aumento de $115.5 millones en los gastos por intereses de certificados bursátiles y la amortización de los gastos de emisión de deuda.
Sin embargo, se lograron algunos avances, como la reducción en la amortización de los costos de originación de $1.4 millones y una disminución en los intereses sobre los pasivos por arrendamiento de $0.6 millones, gracias a los pagos efectuados durante el año.
Gastos por intereses
Var. 43%
Margen financiero
El margen financiero de 2023 ascendió a $856 millones de pesos, manteniéndose en niveles comparables con los $874 millones registrados en el ejercicio 2022.
Resultado antes de impuestos a la utilidad
El año 2023 marcó un hito para Navistar Financial México, al registrar una utilidad antes de impuestos histórica, reflejando una tendencia positiva continua y una rápida recuperación de los desafíos operativos surgidos durante la pandemia. Además, la mejora en el manejo de cuentas quebrantadas contribuyó a una disminución en el índice de morosidad, permitiendo reducir las reservas necesarias. Este manejo eficaz de los recursos nos llevó a alcanzar un crecimiento de doble dígito en la utilidad antes de impuestos.
Margen financiero
Var. (2%)
Resultado antes de impuestos a la utilidad
Var. 14%
Impuestos a la utilidad
En el ejercicio fiscal de 2023, los impuestos a la utilidad ascendieron a $385 millones, lo que representa un incremento del 63% en comparación con el año anterior.
Impuestos a la utilidad
Var. 36%
Resultado neto
Con respecto a la utilidad neta, esta pasó de $889 millones en el 2022 a $964 millones en 2023, lo que representa un incremento de 8.4%. Este aumento se atribuye a mejoras en varios aspectos. En primer lugar, se registró un incremento significativo en el margen financiero ajustado, el cual ascendió a $69.5 millones, impulsado por un aumento en los ingresos por intereses en carteras de crédito y arrendamiento. Además, se observaron mejoras en la calidad del crédito y en la eficiencia en la gestión de cobranza, lo que resultó en una reducción en las provisiones para riesgos crediticios.
Aunque se registró un incremento en los costos de comisiones de créditos comerciales y comisiones bancarias, se logró obtener una ganancia de $12.8 millones en el margen de intermediación, gracias a estrategias efectivas en la gestión de tasas de interés y riesgo cambiario. Además, el aumento de $78.8 millones en el resultado por arrendamiento operativo refleja mejoras en el comportamiento de pago de los clientes.
Adicionalmente, se registró un beneficio de $53.7 millones, atribuible al reconocimiento de recuperaciones de cartera quebrantada y otros ajustes favorables. Sin embargo, los gastos de operación experimentaron un aumento de $30.8 millones, principalmente debido a los mayores costos laborales. Además, se observó un incremento en el impuesto corriente, que incrementó $160.5 millones debido a un resultado del ejercicio mayor, acompañado de una variación positiva de los impuestos diferidos por $77.1 millones.
Resultado neto
Var. 8%
Resumen del
Balance General
ACTIVOS
La composición del activo de Navistar Financial se basa principalmente en el valor del portafolio, que se detalla a continuación:
Portafolio administrado
El portafolio consta de las tres ofertas de la compañía, Mayoreo, Menudeo y Arrendamiento Puro. En el transcurso de 2023, el portafolio en administración experimentó una disminución del 4%, motivada principalmente por una disminución del 21% en el portafolio de mayoreo.
Cartera por nivel de riesgo (IFRS9)
Durante el año 2022, con el propósito de adoptar las mejores prácticas internacionales para la gestión eficiente de la cartera de crédito, se implementaron nuevos criterios contables para el sistema financiero mexicano, de conformidad con las Normas de Información Financiera y los principales indicadores, alineándose con la normatividad de IFRS9. Entre estos cambios se incluyó la clasificación de la cartera de crédito en etapas de riesgo 1, 2 y 3, así como la adopción de un nuevo modelo de pérdida esperada para cada etapa, con el fin de evaluar de manera más precisa el deterioro de los instrumentos financieros.
En 2023, se logró reducir el Portafolio Etapa 3, disminuyendo del 4.4% en 2022 a 2.5%, lo que representa un decremento del 43%. Esta reducción significativa se atribuye principalmente a mejoras en las estrategias de cobranza, así como a una mejora en el comportamiento de pago de algunos clientes.
Activos
Var. (21%)
Var. 7%
Var. (11%)
Cartera por nivel de riesgo
Var. 1%
Var. 36%
Var. (43%)
Cartera por entidad
Al cierre del 2023, nuestro portafolio cuenta con presencia en los 32 estados de la República Mexicana, con los estados de Nuevo León representando el 17.9%, Estado de México el 13.3%, Coahuila el 9.1%, Tamaulipas el 6.7% y Jalisco el 6.4%, siendo los de mayor concentración.
PASIVOS
Fuentes de financiamiento
Al igual que en el activo, la principal partida que conforma el pasivo de la compañía es la deuda utilizada para financiar el portafolio. A continuación, se presenta el desglose de la deuda:
Deuda
Var. (0.4%)
Var. (4.6%)
Var. 19.7%
-
Calificaciones
A continuación se presentan las calificaciones asignadas a Navistar Financial México, las cuales le permiten acceder a tasas y líneas con condiciones altamente competitivas.
| S&P Global Rating |
Flitch Ratings |
HR Ratings |
VERUM |
|---|
| Largo plazo |
mxAA+ | mxAAA | HR AAA | AAA/M |
|---|---|---|---|---|
| Corto plazo |
mxA-1+ | mxF1+ | HR + 1 | 1+M |
Capital Contable
El Capital Contable de Navistar Financial experimentó una reducción del 32%, al pasar de $5,838 en el 2022 a $3,961 en el 2023, derivado del pago del dividendo realizado.
Capital Contable
Var. (31%)
